Anàlisi i Avaluació dels Estats Comptables
Codi: 106397 Crèdits: 6| Titulació | Tipus | Curs | Semestre |
|---|---|---|---|
| 2501572 Administració i Direcció d'Empreses | OB | 3 | 2 |
Professor/a de contacte
- Nom:
- Ane Elixabete Ripoll Zarraga
- Correu electrònic:
- ane.ripoll-zarraga@uab.cat
Utilització d'idiomes a l'assignatura
- Llengua vehicular majoritària:
- català (cat)
- Grup íntegre en anglès:
- Sí
- Grup íntegre en català:
- Sí
- Grup íntegre en espanyol:
- Sí
Equip docent
- Diego Prior Jimenez
Equip docent extern a la UAB
- Elena Puerto
- Inma Ruiz
- José Manuel Aguilar
Prerequisits
Per aprofitar al màxim els continguts impartits, és aconsellable haver superat l'assignatura d'Introducció a la Comptabilitat, Comptabilitat de Costos i Comptabilitat Financera. Les anteriors assignatures aporten els coneixements necessaris per poder seguir amb fluïdesa les activitats d'aquesta assignatura. Així mateix, un coneixement bàsic d'Excel.
Objectius
Context:
Es tracta d'una assignatura obligatòria de 6 crèdits ECTS per als graus d'Administració i Direcció d'Empreses i Economia impartides a la UAB. S'ofereix al segon semestre de tercer curs.
Objectius:
Entendre i interpretar els principals estats financers de les organitzacions: Balanç, Compte de Pèrdues i Guanys, Memòria, Estat de Canvis en el Patrimoni Net i Estat de Fluxos d'Efectiu.
Avaluar els estats financers a partir de l'aprenentatge d'eines i tècniques d'anàlisi, per tal de poder emetre un diagnòstic de la situació econòmica i financera de l'organització en el passat (solvència i rendibilitat), que ajudi a entendre la seva evolució futura i que permeti la presa de decisions sobre aquesta situació. Desenvolupament de pensament crític i reflexió i assoliment d'habilitats professionals.
Per aconseguir aquest objectiu, a partir d'un coneixement teòric dels estats comptables esmentats i les tècniques d'anàlisi, l'assignatura se centrarà en pràctiques sobre situacions d'empreses realment existents. És essencial un treball autònom, independent o en grup, i constant.
Competències
- Actuar amb responsabilitat ètica i amb respecte pels drets i deures fonamentals, la diversitat i els valors democràtics.
- Actuar en l'àmbit de coneixement propi valorant l?impacte social, econòmic i mediambiental.
- Capacitat de comunicació oral i escrita en català, castellà i anglès, que permeti sintetitzar i presentar oralment i per escrit la feina feta.
- Capacitat de continuar aprenent en el futur de manera autònoma, aprofundint els coneixements adquirits o iniciant-se en noves àrees de coneixement.
- Demostrar iniciativa i treballar autònomament quan la situació ho demani.
- Generar i transmetre la informació comptable adequada en cada moment a les necessitats informatives dels diferents usuaris.
- Organitzar la feina, pel que fa a una bona gestió del temps i a la seva ordenació i planificació.
- Que els estudiants tinguin la capacitat de reunir i interpretar dades rellevants (normalment dins de la seva àrea d'estudi) per emetre judicis que incloguin una reflexió sobre temes destacats d'índole social, científica o ètica.
- Seleccionar i generar la informació necessària per a cada problema, analitzar-la i prendre decisions partint d'aquesta informació.
- Utilitzar la informació comptable com instrument d'avaluació i diagnòstic.
- Utilitzar les tecnologies de la informació disponibles i adaptar-se als nous entorns tecnològics.
- Valorar la utilitat de la informació comptable per a la presa de decisions dels seus diferents usuaris.
Resultats d'aprenentatge
- Analitzar críticament els principis, valors i procediments que regeixen l'exercici de la professió.
- Analitzar els indicadors de sostenibilitat de les activitats academicoprofessionals de l?àmbit integrant-hi les dimensions social, econòmica i mediambiental.
- Analitzar els sectors empresarials a partir dels comptes anuals.
- Capacitat de comunicació oral i escrita en català, castellà i anglès, que permeti sintetitzar i presentar oralment i per escrit la feina feta.
- Capacitat de continuar aprenent en el futur de manera autònoma, aprofundint els coneixements adquirits o iniciant-se en noves àrees de coneixement.
- Conèixer els sistemes d'informació comptable com a suport a la direcció i les funcions dels mateixos en la gestió de les organitzacions.
- Demostrar iniciativa i treballar autònomament quan la situació ho demani.
- Demostrar un comportament ètic en l'elaboració dels estats financers
- Elaborar la informació comptable de síntesi aplicant els principis i normes comptables vigents, quan es requereixi.
- Elaborar la informació relativa a un sistema de comptabilitat de gestió.
- Emetre un diagnòstic a partir de l'anàlisi econòmic i financer d'una entitat.
- Identificar les decisions que es poden prendre a través de l'anàlisi i interpretació de la informació comptable.
- Identificar les implicacions socials, econòmiques i mediambientals de les activitats academicoprofessionals de l'àmbit de coneixement propi.
- Interpretar els indicadors econòmics d'una entitat i la seva vinculació amb la rentabilitat i productivitat d'aquesta.
- Interpretar els indicadors financers d'una entitat i entendre les decisions que es poden prendre a partir de la seva anàlisi.
- Organitzar la feina, pel que fa a una bona gestió del temps i a la seva ordenació i planificació.
- Que els estudiants tinguin la capacitat de reunir i interpretar dades rellevants (normalment dins de la seva àrea d'estudi) per emetre judicis que incloguin una reflexió sobre temes destacats d'índole social, científica o ètica.
- Reconèixer les variables qualitatives que poden influir en la presa de decisions a partir dels estats financers.
- Registrar comptablement la realitat econòmica i financera de les organitzacions d'acord amb els principis, normes i convenis aplicables en cada cas.
- Seleccionar i generar la informació necessària per a cada problema, analitzar-la i prendre decisions partint d'aquesta informació.
- Utilitzar els instruments del procés de planificació i pressupostació financera d'una organització.
- Utilitzar les tecnologies de la informació disponibles i adaptar-se als nous entorns tecnològics.
Continguts
TEMA 1. INTRODUCCIÓ: INFORMACIÓ FINANCERA I ANÀLISI DELS ESTATS FINANCERS
1. Concepte i utilitat de l'anàlisi d'estats financers
2. Oferta d'informació empresarial
a. Els comptes anuals
b. Fonts de la informació empresarial
3. El paper de la informació qualitativa. Influència del risc en la presa de decisions
4. Usuaris de la informació empresarial
5. Limitacions de la informació empresarial
TEMA 2. ESTATS FINANCERS (I)
1. El balanç de situació
a. Estructura i masses patrimonials
b. Elements de les masses patrimonials. El problema de la valoració
c. Instruments per a l'anàlisi del balanç: percentatges i taxes de variació
2. El compte de resultats. Reconeixement d'ingressos i despeses
a. Estructura i tipus de resultats
b. Elements del compte de resultats:
i. EBIT, EBITDA i benefici net
ii. Els marges brut, net i d'explotació
c. Instruments per a l'anàlisi del compte de resultats: percentatges i taxes de variació
3. La memòria
TEMA 3. ESTATS FINANCERS (II)
1. L'estat de fluxos d'efectiu
a. Concepte i obligatorietat
b. Classificació dels fluxos d'efectiu
c. Mètodes d'elaboració: directe i indirecte
d. Relació del resultat de l'exercici i efectiu net per activitats d'explotació: qualitat del benefici
2. L'estat de canvis en el patrimoni net
a. Concepte i obligatorietat
b. L'estat total de canvis en el patrimoni net
c. L'estat d'ingressos i despeses reconegudes
3. L'informe de gestió
4. L'informe d'auditoria
5. La informació dels comptes consolidats
TEMA 4. ANÀLISIS DE LA LIQUIDITAT I SOLVÈNCIA A curt termini
1. Concepte de liquiditat
2. Posicions i equilibri financer en el curt termini
3. El capital corrent o fons de maniobra i la seva classificació
4. El cicle d'operacions: rotacions, períodes mitjans de maduració i el període de caixa
a. Concepte
b. Tipus de períodes de maduració
c. Relació amb la solvència a curt termini
5. Ràtios de liquiditat
TEMA 6. ANÀLISI DE LA RENDIBILITAT I DEL RESULTAT
1. Anàlisi dels components del resultat
2. La rendibilitat econòmica (ROA: return on assets)
3. La rendibilitat financera (ROE: return on equity)
a. Components de la rendibilitat de l'empresa
b. El palanquejament financer
4. Indicadors de referència del mercat
a. Deute Financer Net
b. Equity Value
c. Enterprise Value
d. Benefici per acció
e. Pay-out i dividend per acció
f. Ràtio preu-guany (PER)
g. Ràtio preu-valor comptable
5. Benchmarking
a. Comparables externs (benchmark mitjana sectorial)
b. Rang de plena competència
c. Ús de comparables (interval interquartílic de comparables, OCDE)
Metodologia
La docència serà presencial
Classes de teoria: activitat expositiva per part del professor, guiada amb material de suport.
Classes pràctiques: anàlisi i discussió de casos reals. Resolució d'exercicis i casos pràctics per reforçar i aplicar els coneixements teòrics, sota la direcció del professor i realitzada bé individualment o en grup.
Tutories: Resolució de dubtes i seguiment dels treballs a fer i casos a preparar.
Treball autònom per part de l'alumne: lectures relacionades amb la matèria, estudi i preparació d'esquemes, preparació de casos i exercicis.
Proves d'avaluació i seguiment: avaluació escrita dels coneixements.
El professorat haurà de destinar aproximadament uns 15 minuts d'alguna classe a permetre que els seus estudiants puguin respondre les enquestes d'avaluació de l'actuació docent i d'avaluació de l'assignatura o mòdul.
Es requereix un coneixement avançat de l'ús de l'Excel i dels fulls de treball que per alumnes amb un coneixement bàsic seran adquirits progressivament durant les sessions. En aquest sentit, els estudis de casos han de preparar-se per endavant. Durant les sessions no hi haurà tems de revisar la formulació, sinó en el debat pertinent per a proporcionar recomanacions de gestió.
Nota: es reservaran 15 minuts d'una classe, dins del calendari establert pel centre/titulació, per a la complementació per part de l'alumnat de les enquestes d'avaluació de l'actuació del professorat i d'avaluació de l'assignatura/mòdul.
Activitats formatives
| Títol | Hores | ECTS | Resultats d'aprenentatge |
|---|---|---|---|
| Tipus: Dirigides | |||
| Classes teoria | 32,5 | 1,3 | 3, 6, 8, 9, 10, 11, 12, 14, 15, 17, 18, 19, 21 |
| Classes pràctiques | 17 | 0,68 | 2, 3, 8, 11, 13, 14, 15, 17 |
| Tipus: Supervisades | |||
| Tutories | 8 | 0,32 | 4, 5, 7, 16, 20, 22 |
| Tipus: Autònomes | |||
| Proves avaluació | 8 | 0,32 | 3, 4, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21 |
| Treball autònom | 76,5 | 3,06 | 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 14, 15, 16, 18, 19, 20, 21, 22 |
Avaluació
Avaluació
Cas d'estudi 10%
Parcials 20% cadascú (40% en total)
Examen final 50%
Per calcular la nota mitjana global cal tenir almenys 4,0 de 10 a l'examen final.
Un estudiant passarà el mòdul si té com a mínim 4,0 a l'examen i la mitjana és almenys 5.
Un estudiant suspendrà si la mitjana és menor a 5, o si la mitjana és igual o major a 5, però el seu examen és inferior a 4,0.
Un estudiant suspendrà i no tindrà dret a recuperació si la mitjana és inferior a 3,5
Un alumne es considerarà "No Avaluable" a l'assignatura sempre que no hagi participat a cap de les proves d'avaluació. Si cap alumne realitza almenys una, ja no es podrà considerar "No Avaluable".
Calendari d'activitats d'avaluació
Les dates de les diferents proves d'avaluació (exàmens parcials, exercicis en aula, entrega de treballs) s'anunciaran amb suficient antelació durant el semestre.
La data de l'examen final de l'assignatura està programada en el calendari d'exàmens de la Facultat.
"La programació de les proves d'avaluació no es podrà modificar, tret que hi hagi un motiu excepcional i degudament justificat pel qual no es pugui dur a terme un acte d'avaluació. En aquest cas, els coordinadors de titulació, prèvia consulta al professorat i a l'estudiant afectat, proposaran una nova programació dins del període lectiu corresponent." Apartat 1 de l'Article 115. Calendari de les activitats d'avaluació (Normativa Acadèmica UAB).
Els estudiants i les estudiantes de la Facultat d'Economiai Empresa que d'acord amb el paràgraf anterior necessitin canviar una data d'avaluació han de presentar la petició omplint el document de sol·licitud de reprogramació de la prova https://eformularis.uab.cat/group/deganat_feie/nou-reprogramacio-de-proves.
Procediment de revisió de les qualificacions
Coincidint amb l'examen final s'anunciarà el dia i elmitjà en què es publicaran les qualificacions finals. De la mateixa manera s'informarà del procediment, lloc, data i hora de la revisió d'exàmens d'acord amb la normativa de la Universitat.
Procés de Recuperació
"Per participar en el procés de recuperació l'alumnat ha d'haver estat prèviament avaluat en un conjunt d'activitats que representi un mínim de dues terceres parts de la qualificació total de l'assignatura o mòdul." Apartat 3 de l'Article 112 ter. La recuperació (Normativa Acadèmica UAB). Els estudiants i les estudiants han d'haver obtingut una qualificació mitjana de l'assignatura entre 3,5 i 4,9.
La data d'aquesta prova estarà programada en el calendari d'exàmens de la Facultat. L'estudiant que es presenti i la superi aprovarà l'assignatura amb una nota de 5. En cas contrari mantindrà la nota inicialment fixada.
Irregularitats en actes d'avaluació
Sense perjudici d'altres mesures disciplinàries que s'estimin oportunes, i d'acord amb la normativa acadèmica vigent, "en cas que l'estudiant realitzi qualsevol irregularitat que pugui conduir a una variació significativa de la qualificació d'un acte d'avaluació, es qualificarà amb 0 aquest acte d'avaluació, amb independència del procés disciplinari que s'hi pugui instruir. En cas que es produeixin diverses irregularitats en els actes d'avaluació d'una mateixa assignatura, la qualificació final d'aquesta assignatura serà 0". Apartat 10 de l'Article 116. Resultats de l'avaluació. (Normativa Acadèmica UAB).
L'avaluació proposada pot experimentar alguna modificació en funció de les restriccions a la presencialitat que imposin les autoritats sanitàries.
Activitats d'avaluació
| Títol | Pes | Hores | ECTS | Resultats d'aprenentatge |
|---|---|---|---|---|
| Entregables | 10 % | 4 | 0,16 | 1, 2, 4, 5, 7, 13, 16, 20, 22 |
| Examen final | 50 % | 2 | 0,08 | 1, 2, 4, 5, 7, 13, 16, 20, 22 |
| Primer examen parcial | 20 % | 1 | 0,04 | 3, 6, 8, 9, 10, 11, 12, 14, 15, 17, 18, 19, 21 |
| Segon examen parcial | 20 % | 1 | 0,04 | 3, 6, 8, 9, 10, 11, 12, 14, 15, 17, 18, 19, 21 |
Bibliografia
Bàsica:
- Múñoz Merchante, A; Ibáñez Jiménez, Eva (2017); Análisis de Estados Financieros
Complementària:
- Archel, P.; Lizarraga, F., Sánchez, S., Cano, M. (2018): Estados Contables. Elaboración, análisis e interpretación, Pirámide 6ª ed.
- Garrido, P.; Iñiguez, R. (2010): Análisis de estados contables. Elaboración e interpretación de la información financiera. Ediciones Pirámide
- Walker, J. (2009): Accounting in a nutshell. Edició 3rd ed. Recurs electrònic de la biblioteca de Ciències Socials.
- Wild, J; Subramanyam, K.; Halsey, R. (2007): Análisis de estados financieros. 9ª ed. Ed. McGraw-Hill.
Enllaços Web:
- Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC). http://www.icac.meh.es
- Banco de España. http://www.bde.es
- Banco Central Europeo. http://www.ecb.int
- Bolsa de Madrid. http://www.bolsamadrid.es
- Comisión Nacional del Mercado de Valores. http://www.cnmv.es
- Guía Empresarial de Esade. http://www.guiame.net
- Consell General de Cambres de Catalunya. http://www.cambrescat.es
- Informe Anual de L'empresa Catalana. http://www.gencat.net/economia/progecon/ecocat/inform.htm
- Registro de Economistas Auditores. http://www.rea.es
- Registro Mercantil. http://www.registradores.org
- Instituto Censores Jurados de Cuentas de España. http://www.icjce.es
Programari
Es requereix un coneixement avançat de l'ús de l'Excel i dels fulls de treball que per alumnes amb un coneixement bàsic seran adquirits progressivament durant les sessions. En aquest sentit, els estudis de casos han de preparar-se per endavant. Durant les sessions no hi haurà tems de revisar la formulació, sinó en el debat pertinent per a proporcionar recomanacions de gestió.